2024年過半，國(guó)內(nèi)上市企業(yè)已經(jīng)陸續(xù)發(fā)布半年報(bào)報(bào)告。據(jù)官方發(fā)布，士蘭微、新潔能、揚(yáng)杰科技和捷捷微電均在營(yíng)收狀況、市場(chǎng)表現(xiàn)以及增長(zhǎng)點(diǎn)等方面釋放積極信息。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先功率器件企業(yè)在上半年中穩(wěn)健發(fā)展，并呈現(xiàn)新的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。來看看它們都有哪些亮眼表現(xiàn)？
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2024年上半年，
四巨頭營(yíng)收和凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)?
由于全球范圍內(nèi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的加速以及諸如5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)中心等新興技術(shù)的推廣，半導(dǎo)體行業(yè)整體呈現(xiàn)出需求回暖的趨勢(shì)。
受益于產(chǎn)品線的多樣化、在特定市場(chǎng)領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)以及下游市場(chǎng)需求的增加，新潔能、揚(yáng)杰科技和捷捷微電都在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。
捷捷微電在電力半導(dǎo)體領(lǐng)域擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)地位，尤其是在晶閘管器件及芯片方片化IDM方面有突出表現(xiàn)，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)在2024年上半年分別實(shí)現(xiàn)了40.12%和122.76%的高速增長(zhǎng)。
此外，隨著新能源汽車市場(chǎng)的快速發(fā)展，功率器件作為關(guān)鍵零部件的需求也在增加。
得益于其在功率器件領(lǐng)域的整體競(jìng)爭(zhēng)力提升和市場(chǎng)需求的增加，雖然新潔能在2024年上半年實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)，但I(xiàn)GBT產(chǎn)品的收入可能由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇或是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整所致，卻有所下降。
揚(yáng)杰科技通過技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)策略調(diào)整，在確保營(yíng)收增長(zhǎng)的同時(shí)提升了盈利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，特別是在高端產(chǎn)品和新興市場(chǎng)的拓展方面取得了進(jìn)展。
而士蘭微可能出于研發(fā)支出增加、成本上升等因素出現(xiàn)了虧損，但得益于集成電路和分立器件芯片產(chǎn)量的增加，以及公司不斷擴(kuò)大的市場(chǎng)份額，營(yíng)業(yè)收入仍保持了17.83%的增長(zhǎng)。
02
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豐富明星產(chǎn)品系列，
加快推進(jìn)新興應(yīng)用市場(chǎng)布局
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在工控、泛消費(fèi)、汽車電子等市場(chǎng)需求的帶動(dòng)下，特別是基于公司成熟工藝平臺(tái)、多應(yīng)用模式以及廣泛客戶群體上，MOSFET、IGBT等功率器件的銷售量實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。
單獨(dú)拿分立器件產(chǎn)品來看，2024年上半年，士蘭微營(yíng)業(yè)收入為23.99億元，較上年同期增長(zhǎng)約4%。分立器件產(chǎn)品中，超結(jié)MOSFET、IGBT器件、IGBT大功率模塊(PIM)、快恢復(fù)管、TVS管、穩(wěn)壓管等產(chǎn)品的增長(zhǎng)較快。
這也主要得益于公司的超結(jié)MOSFET、IGBT、FRD、高性能低壓分離柵MOSFET、SiC MOSFET等分立器件的技術(shù)平臺(tái)研發(fā)持續(xù)獲得較快進(jìn)展，產(chǎn)品性能達(dá)到業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的水平。
更讓人關(guān)注到的是，2024年上半年，士蘭微IGBT和SiC(模塊、器件)的營(yíng)業(yè)收入就已達(dá)到7.83億元，較去年同期增長(zhǎng)30%以上。
士蘭微的分立器件和大功率模塊除了加快在大型白電、工業(yè)控制等市場(chǎng)拓展外，已開始加快進(jìn)入電動(dòng)汽車、新能源、算力和通訊等市場(chǎng)，預(yù)期今后公司的分立器件產(chǎn)品營(yíng)收將繼續(xù)較快成長(zhǎng)。
報(bào)告期間，揚(yáng)杰科技重點(diǎn)推出了IGBT系列模塊，并將其應(yīng)用于工業(yè)控制、光伏逆變和新能源汽車等多個(gè)領(lǐng)域。
SGT-MOSFET產(chǎn)品為新潔能中低壓產(chǎn)品中替代國(guó)際一流廠商產(chǎn)品料號(hào)最多的產(chǎn)品工藝平臺(tái)，也是公司產(chǎn)品中銷售基數(shù)最大、客戶群體最多的產(chǎn)品平臺(tái)。
2024年上半年，新潔能SGT-MOSFET實(shí)現(xiàn)銷售收入3.60億元，相比去年同期增長(zhǎng)了40.29%，銷售占比從去年同期33.95%增長(zhǎng)到41.44%。
目前，新潔能的SGT-MOSFET產(chǎn)品部分品種已處于供不應(yīng)求階段。預(yù)計(jì)其將積極拓展其他新興市場(chǎng)，尤其是AI算力服務(wù)器應(yīng)用中。
SJ-MOSFET產(chǎn)品方面，上半年實(shí)現(xiàn)銷售收入1.02億元，相比去年同期增加了8.49%，銷售占比從去年同期的12.48%降低至11.78%。
公司最新的第四代SJ-MOSFET產(chǎn)品系列型號(hào)齊全，已經(jīng)開始批量交付，下半年將進(jìn)一步加大在家電、AI服務(wù)器、汽車OBC等領(lǐng)域的推廣。
預(yù)計(jì)下半年新潔能SGT和SJ-MOSFET系列產(chǎn)品的銷售將邁上新的臺(tái)階。
03
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與車企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，
國(guó)產(chǎn)車規(guī)級(jí)功率器件批量應(yīng)用
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要說更為細(xì)分領(lǐng)域，市場(chǎng)推進(jìn)最為明顯的要數(shù)汽車電子了。
就今年上半年的時(shí)間來看，國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的功率器件企業(yè)與頭部車企的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，在一定程度上助力車規(guī)級(jí)功率器件產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模應(yīng)用。
2023年底，新潔能與比亞迪的合作轉(zhuǎn)為直供。產(chǎn)品需求的及時(shí)保障方面，新潔能為比亞迪銷售配置專門的團(tuán)隊(duì)，從產(chǎn)品生產(chǎn)組織、品質(zhì)管控、銷售發(fā)貨、到客戶使用的全過程進(jìn)行跟蹤，服務(wù)協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)了更多車規(guī)產(chǎn)品的導(dǎo)入，進(jìn)一步擴(kuò)大與比亞迪的合作規(guī)模。
2024年上半年，同比增長(zhǎng)供應(yīng)產(chǎn)品數(shù)量就超5成，并有多款型號(hào)應(yīng)用于OBC、DC轉(zhuǎn)換等重要三電電源模塊;對(duì)于其他已經(jīng)形成規(guī)模出貨的車企，加速提供更多AEC-Q認(rèn)證的產(chǎn)品系列，擴(kuò)大銷售產(chǎn)品規(guī)模。
士蘭微則基于自主研發(fā)的V代IGBT和FRD芯片的電動(dòng)汽車主電機(jī)驅(qū)動(dòng)模塊上得到性能提升，已在比亞迪、吉利、零跑、廣汽、匯川、東風(fēng)、長(zhǎng)安等國(guó)內(nèi)外多家客戶實(shí)現(xiàn)批量供貨。
同樣，基于公司自主研發(fā)的Ⅱ代SiC MOSFET芯片生產(chǎn)的電動(dòng)汽車主電機(jī)驅(qū)動(dòng)模塊，已通過吉利、匯川等客戶驗(yàn)證，并開始實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)和交付。
目前，士蘭微正在加快汽車級(jí)IGBT芯片、SiC MOSFET芯片和汽車級(jí)功率模塊(PIM)產(chǎn)能的建設(shè)，預(yù)計(jì)今后公司IGBT器件成品和芯片、PIM模塊(IGBT模塊和SiC模塊)等產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入將快速成長(zhǎng)。
未來，新能源汽車市場(chǎng)也是揚(yáng)杰科技重點(diǎn)開發(fā)的方向。
揚(yáng)杰科技目前除了全系產(chǎn)品已成功導(dǎo)入車規(guī)級(jí)客戶，并開始批量交付，車規(guī)級(jí)溝槽MOSFET通過了雙驗(yàn)證，同時(shí)SiC模塊封裝項(xiàng)目也在推進(jìn)中。
揚(yáng)杰科技SiC器件已在部分主驅(qū)廠和一級(jí)供應(yīng)商中實(shí)際應(yīng)用。
04
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下一個(gè)風(fēng)口:
AI算力服務(wù)器還是低空經(jīng)濟(jì)?
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整體受2023年光伏儲(chǔ)能行業(yè)去庫存影響，雖然2024年上半年市場(chǎng)有所回暖，但功率器件產(chǎn)品的需求量還是有所減弱。
著眼于能源清潔低碳轉(zhuǎn)型、能源獨(dú)立、能源安全的長(zhǎng)遠(yuǎn)之計(jì)，光伏儲(chǔ)能行業(yè)依舊是發(fā)展空間巨大、前景廣闊的重要市場(chǎng)。
同時(shí)也要注意到，近年以來，隨著國(guó)內(nèi)外廠商加速布局千億級(jí)參數(shù)量的大模型，訓(xùn)練需求及推理需求高速增長(zhǎng)，共同驅(qū)動(dòng)算力革命，助推AI算力服務(wù)器市場(chǎng)及出貨量高速增長(zhǎng)。
圍繞AI算力服務(wù)器的高性能計(jì)算、電源管理和散熱管理等相關(guān)需求開發(fā)產(chǎn)品，似乎也逐漸成為功率器件企業(yè)不得不重視推進(jìn)的一大市場(chǎng)領(lǐng)域。
以SGT MOSFET、SJ MOSFET、GateDriver、Dr MOS為代表的功率器件在服務(wù)器電源供電、CPU/GPU主板供電、同步整流、PFC、LLC、散熱等服務(wù)器重要部件中有廣泛應(yīng)用。
目前國(guó)產(chǎn)服務(wù)器廠商在全球市場(chǎng)份額占比超35%，其市場(chǎng)規(guī)模及占有率的提升給中高端國(guó)產(chǎn)功率器件帶來廣闊空間。
新潔能的相關(guān)產(chǎn)品現(xiàn)已最終應(yīng)用于GPU領(lǐng)域海外頭部客戶并實(shí)現(xiàn)大批量銷售，且更多料號(hào)已通過驗(yàn)證，未來將進(jìn)一步快速增長(zhǎng)。士蘭微在AI算力服務(wù)器市場(chǎng)也將會(huì)進(jìn)入快車道。
再一個(gè)值得關(guān)注的是低空經(jīng)濟(jì)。中央及地方對(duì)低空經(jīng)濟(jì)的行業(yè)密集出臺(tái)支持政策，短途運(yùn)輸、物流配送、低空旅游、體驗(yàn)飛行、文化體育等“大眾化”和“個(gè)性化”航空消費(fèi)場(chǎng)景不斷涌現(xiàn)。
當(dāng)前我國(guó)無人機(jī)(消費(fèi)級(jí)、工業(yè)級(jí))、直升機(jī)、eVTOL(電動(dòng)垂直起降飛行器)等低空應(yīng)用和需求遠(yuǎn)未飽和，產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)均將受益。
作為電能轉(zhuǎn)換與電路控制的核心部件，低空經(jīng)濟(jì)對(duì)功率器件提出了高能量密度、輕量化、高安全、超級(jí)快充的需求。
緊抓行業(yè)機(jī)會(huì)，持續(xù)穩(wěn)定提供高可靠性的產(chǎn)品，與低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的相關(guān)客戶進(jìn)一步深化合作，當(dāng)是功率器件企業(yè)搶占市場(chǎng)份額的不二之選。
當(dāng)前，新潔能的MOSFET產(chǎn)品在無人機(jī)BMS、電驅(qū)等核心部件中就均有應(yīng)用，部分客戶已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大批量銷售。
除了AI算力服務(wù)器和低空經(jīng)濟(jì)等下游新市場(chǎng)新領(lǐng)域，功率器件企業(yè)公司聚焦現(xiàn)有特定的市場(chǎng)增長(zhǎng)機(jī)會(huì)基礎(chǔ)上，也會(huì)重點(diǎn)拓展汽車電子、光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)能等行業(yè)的頭部客戶，發(fā)揮公司產(chǎn)能和產(chǎn)品技術(shù)的核心優(yōu)勢(shì)。
乾坤未定，誰又知道下一匹黑馬出現(xiàn)在哪里呢?
除此之外，新潔能、士蘭微、揚(yáng)杰科技與捷捷微電在技術(shù)研發(fā)和市場(chǎng)拓展方面均取得了長(zhǎng)足進(jìn)步。從上半年可以看到，白電、工業(yè)控制等傳統(tǒng)市場(chǎng)領(lǐng)域推動(dòng)了國(guó)產(chǎn)功率器件業(yè)務(wù)的持續(xù)增長(zhǎng)。后續(xù)隨著新能源汽車、光伏儲(chǔ)能、AI算力服務(wù)器、低空經(jīng)濟(jì)等新興市場(chǎng)在國(guó)內(nèi)的成熟發(fā)展，國(guó)產(chǎn)功率器件市場(chǎng)有望進(jìn)一步打開新的發(fā)展渠道。 |
