| 截至6月，國內(nèi)有29家連接器上市企業(yè)公布了2024年一季度的業(yè)績報(bào)告。立訊精密的營收毫無懸念又破百億，持續(xù)拉大與其他企業(yè)的差距，而下一梯隊(duì)的企業(yè)也不甘示弱，意華股份、電連技術(shù)、凱中精密、鴻日達(dá)、創(chuàng)益通的凈利潤實(shí)現(xiàn)大幅翻倍增長。
《國際線纜與連接》特意根據(jù)各公司一季度財(cái)報(bào)進(jìn)行了詳細(xì)整理，可以發(fā)現(xiàn)，有22家連接器企業(yè)實(shí)現(xiàn)營收同比增長，增長率超30%的有12家，而凈利潤虧損的企業(yè)為10家。整體情況比去年第一季度樂觀，連接器行業(yè)在2024年第一季度展現(xiàn)出較好的增長趨勢(shì)。以下是業(yè)績概覽：
根據(jù)記者所整理的表格，可以看出，29家連接器企業(yè)中有18家企業(yè)實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤的同比增長，9家連接器企業(yè)的營收規(guī)模更是達(dá)到了10億元以上。其中，立訊精密以524.07億元的營收遙遙領(lǐng)跑，凈利潤達(dá)到了21.83億元，依舊穩(wěn)坐國內(nèi)連接器行業(yè)第一把交椅。
從增長速率看，中航光電營收53.42億元，凈利潤9.79億元，營收和凈利潤增長率均超過30%，而意華股份、吳通控股、電連技術(shù)、凱中精密等企業(yè)的營收和凈利潤同比增速較高，特別是凱中精密出現(xiàn)了驚人的1321.40%的凈利潤增長率。
然而，在激烈的連接器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，部分企業(yè)也在面臨挑戰(zhàn)。航天電器、得潤電子、快可電子、華豐科技、富士達(dá)等企業(yè)的營收或凈利潤出現(xiàn)負(fù)增長，金信諾凈利潤虧損幅度更是達(dá)到了1137.12%。金信諾財(cái)報(bào)表明，雖通信業(yè)務(wù)與高速業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了增長，但由于系統(tǒng)及衛(wèi)星業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)品未釋放市場(chǎng)需求，且研發(fā)投入仍在持續(xù)，其整體業(yè)務(wù)仍處于虧損的狀況。
另外，值得關(guān)注的是長盈精密、凱中精密等企業(yè)的凈利潤實(shí)現(xiàn)了顯著的扭虧為盈，這可能是企業(yè)經(jīng)營改善或市場(chǎng)環(huán)境變化的積極信號(hào)。
近些年，隨著全球連接器制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移以及國內(nèi)連接器國產(chǎn)化趨勢(shì)的日益明顯，國內(nèi)領(lǐng)先的連接器制造企業(yè)正逐漸從低端市場(chǎng)向高端市場(chǎng)拓展。
一、消費(fèi)電子需求回升，拉動(dòng)連接器行業(yè)增長
消費(fèi)電子領(lǐng)域一直是連接器的重要應(yīng)用領(lǐng)域，拿國內(nèi)龍頭連接器企業(yè)立訊精密來說，電子消費(fèi)領(lǐng)域的營收占據(jù)了其總體營業(yè)額的大頭，在2023年的業(yè)績中占了八成以上。
盡管這幾年消費(fèi)電子市場(chǎng)不景氣，但根據(jù)Canalys最新數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，全球智能手機(jī)市場(chǎng)達(dá)到2.962億部，同比增長10%，持續(xù)低迷了十個(gè)季度的消費(fèi)市場(chǎng)首次迎來雙位數(shù)的增長。
這意味著，電子消費(fèi)市場(chǎng)需求正在回升�？紤]到我國連接器企業(yè)的業(yè)務(wù)在消費(fèi)電子領(lǐng)域主要依賴于智能手機(jī)、電腦等移動(dòng)設(shè)備的需求，這些產(chǎn)品的市場(chǎng)變化直接影響連接器行業(yè)的銷售情況。
在2024的第一個(gè)季度里，包括立訊精密、信維通信、意華股份、電連技術(shù)、興瑞科技、合興股份、奕東電子、徠木股份、勝藍(lán)股份、信音電子、鴻日達(dá)和創(chuàng)益通都實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤的雙增長。
正如立訊精密在季度報(bào)里面提到：消費(fèi)電子產(chǎn)品正逐步向更個(gè)性化、智能化的發(fā)展趨勢(shì)演進(jìn)，而數(shù)據(jù)中心光連接、電連接、散熱、電源等各類硬件需求亦迅猛攀升。隨著VR技術(shù)、智能穿戴設(shè)備等技術(shù)發(fā)展，連接器的智能化、小型化、集成化、高速化顯然將成為連接器企業(yè)的重點(diǎn)研發(fā)方向。
二、汽車智能化+網(wǎng)聯(lián)化成趨勢(shì)，連接器要求升級(jí)
新能源汽車作為國家新興戰(zhàn)略發(fā)展重點(diǎn)，近年來發(fā)展勢(shì)頭不可忽視，根據(jù)中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，我國2023年新能源汽車銷量為949.5萬輛。
在下游市場(chǎng)中，汽車領(lǐng)域是連接器最大的應(yīng)用市場(chǎng)之一，特別是隨著新能源汽車的不斷發(fā)展，不少企業(yè)都在不斷加強(qiáng)對(duì)新能源智能化和網(wǎng)聯(lián)化領(lǐng)域的布局。
根據(jù)表格可以得知，有大部分企業(yè)實(shí)現(xiàn)了營收和凈利潤雙增長，這意味著，汽車領(lǐng)域的廣闊前景疊加產(chǎn)能釋放，正拉動(dòng)著連接器行業(yè)的需求增長。
在一季度營收和凈利潤呈增長趨勢(shì)的企業(yè)有立訊精密、中航光電、信維信通、電連技術(shù)、凱中精密、興瑞科技、瑞可達(dá)、合興股份、永貴電器、奕東電子、珠城科技、徠木股份、勝藍(lán)股份、信音電子、鴻日達(dá)。而得潤電子或受去年汽車電子和新能源汽車業(yè)務(wù)的大幅虧損影響，今年一季度凈利潤仍然虧損了3433.56萬元。
另外，由于整車制造成本下降，整車智能互聯(lián)技術(shù)需要，大多連接器企業(yè)將研發(fā)重點(diǎn)投向新能源汽車三電、智能駕駛、汽車輕量化等領(lǐng)域。
立訊精密在過去的一段時(shí)間內(nèi)持續(xù)跨界賦能至汽車板塊，對(duì)新能源汽車智能座艙、智能駕駛等領(lǐng)域進(jìn)行布局。長盈精密開在汽車“智能化”方面，研發(fā) FAKRA、mini-FAKRA、HSD高速、車載多千兆以太網(wǎng)連接器等產(chǎn)品。
汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化打開了汽車行業(yè)的增量空間。優(yōu)化行業(yè)供應(yīng)鏈管理、采用先進(jìn)的制造技術(shù)和材料科學(xué)，可以降低成本、提高效率，為連接器行業(yè)增長提供支持。
三、光伏/儲(chǔ)能前景廣闊，助力連接器行業(yè)發(fā)展
為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，今年兩會(huì)政策重點(diǎn)指出推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展，光伏/儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將成為能源領(lǐng)域的發(fā)展重點(diǎn)。國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年全國新型儲(chǔ)能新建裝機(jī)規(guī)模達(dá)到21.5GW，光伏新增裝機(jī)量則在217GW左右。
根據(jù)索比光伏網(wǎng)數(shù)據(jù)測(cè)算，一個(gè)典型的1MW光電站總共需要3000套連接器左右，這意味著，新能源擁有著巨大的市場(chǎng)潛力。長盈精密、瑞可達(dá)、奕東電子、徠木股份、快可電子、維峰電子等企業(yè)對(duì)此進(jìn)行了布局。
快可電子專注于新能源行業(yè)光伏電站的電氣保護(hù)和連接領(lǐng)域，擁有QC系列、AC系列等產(chǎn)品;維峰電子的新能源連接器產(chǎn)品則多用于信號(hào)控制傳輸。瑞可達(dá)的發(fā)展戰(zhàn)略是繼續(xù)強(qiáng)化光伏、儲(chǔ)能領(lǐng)域產(chǎn)品的更新迭代。
從《國際線纜與連接》的制表中，可以看到瑞可達(dá)、奕東電子、徠木股份呈現(xiàn)營收和凈利潤雙增長的局面。值得一提的是，瑞可達(dá)受新能源連接器及光伏連接器業(yè)務(wù)增長，一季度營收同比增長率達(dá)到了40.66%。而快可電子、維峰電子的營收和凈利潤均呈下降趨勢(shì)。
隨著儲(chǔ)能技術(shù)的應(yīng)用范圍的不斷擴(kuò)大，新能源市場(chǎng)空間也在增加。這對(duì)已經(jīng)入局連接器企業(yè)而言，這個(gè)板塊的營收有望得到增加。
四、算力需求增長，連接器通信市場(chǎng)或呈新局面
隨著5G和AI大模型等前沿技術(shù)的不斷進(jìn)步，算力正迅速崛起為一個(gè)關(guān)鍵的發(fā)展領(lǐng)域。根據(jù)IDC最新數(shù)據(jù)，2023年我國加速服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到681億元，同比增長104%。
通訊連接器是通信設(shè)備的關(guān)鍵部件之一，替換需求和新增需求驅(qū)動(dòng)通信連接器行業(yè)發(fā)展。算力需求增長，數(shù)據(jù)中心的演進(jìn)路徑也從傳統(tǒng)的"數(shù)據(jù)存儲(chǔ)"向"算力供給"轉(zhuǎn)變，這一轉(zhuǎn)變對(duì)連接器企業(yè)而言，是新的研發(fā)方向，推動(dòng)通信連接器技術(shù)朝著高頻率、模塊化、小型化、低成本等方向發(fā)展。
根據(jù)表格，已經(jīng)在連接器這個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行了深度布局的立訊精密、中航光電、信維通信、意華股份、吳通控股、凱中精密、瑞可達(dá)、奕東電子、徠木股份、創(chuàng)益通，均在一季度營收和凈利潤中取得了雙增長的“成績”，去年正式上市的華豐科技也在今年一季度的營收中呈現(xiàn)正比增長。而航天電器、富士達(dá)、陜西華達(dá)均沒實(shí)現(xiàn)營收和凈利潤的同比增長。
此外，信維通信一季度的衛(wèi)星通信相關(guān)業(yè)務(wù)依舊保持快速增長，并重點(diǎn)布局高速連接器、BTB 連接器等高端細(xì)分領(lǐng)域；立訊精密的光連接產(chǎn)品能為網(wǎng)絡(luò)帶來更寬廣的帶寬和更長的傳輸距離；航天電器研制高速傳輸連接器、液冷連接器等產(chǎn)品。
當(dāng)前，液冷服務(wù)器連接器的生產(chǎn)主要依賴于算力服務(wù)提供商對(duì)液冷技術(shù)全系列產(chǎn)品的制造，專門生產(chǎn)液冷服務(wù)器連接器的企業(yè)相對(duì)較少。而且由于不同的應(yīng)用需求，各廠商在連接器的設(shè)計(jì)和性能方面也展現(xiàn)出各自的特色和差異。
五、工業(yè)自動(dòng)化浪潮來臨，驅(qū)動(dòng)連接器技術(shù)革新
工業(yè)自動(dòng)化和智能制造推動(dòng)了工控領(lǐng)域?qū)B接器的需求，連接器企業(yè)主要在工業(yè)以太網(wǎng)、伺服電機(jī)連接等方面進(jìn)行布局。
深耕該領(lǐng)域的連接器企業(yè)有中航光電、航天電器、瑞可達(dá)、永貴電器、華豐科技、陜西華達(dá)、維峰電子。根據(jù)表格，實(shí)現(xiàn)營收和凈利潤雙增長的企業(yè)主要有中航光電、瑞可達(dá)、永貴電器，而另外一半的企業(yè)凈利潤暫時(shí)還處于虧損狀態(tài)。
其中，工控連接器是維峰電子的營收大頭，由于今年工業(yè)連接器行業(yè)景氣度較弱，維峰電子今年一季度的營收和凈利潤均出現(xiàn)了同比負(fù)增長。而航天領(lǐng)域的下游需求波動(dòng)，也導(dǎo)致航天電器一季度營收同比下降9.47%，增長幅度收窄。
但根據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告顯示，2023年我國工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模達(dá)3115億元，預(yù)測(cè)2024年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將增長至3531億元。
隨著國內(nèi)工業(yè)自動(dòng)化市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，連接器國產(chǎn)化替代需求增加，工控連接器領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品有望率先獲得增長優(yōu)勢(shì)。
結(jié)語
目前，我國連接器市場(chǎng)仍然被國外連接器企業(yè)占據(jù)山頭，但國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)正在不斷縮小技術(shù)差距。如何發(fā)揮本土優(yōu)勢(shì)，不斷升級(jí)技術(shù)、規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，是國內(nèi)連接器企業(yè)的未來發(fā)展難題。
不過，相信隨著企業(yè)對(duì)連接器高端市場(chǎng)的不懈探索和投入，加之國家政策的支持、企業(yè)自身研發(fā)能力的持續(xù)突破，國內(nèi)連接器企業(yè)有望贏得更廣闊的市場(chǎng)空間。 |
